Seven准备收购Prime Media

Seven West Media (SWM)已与Prime Media Group (PRT)达成有条件股份出售协议，以1.319亿美元的价格收购其业务和相关资产。

根据澳大利亚证券交易所的指导方针，此次收购将取决于PRT股东将于12月举行的投票。

SWM坚信SWM- prt业务合并的基本原理，这将创造澳大利亚领先的全资商业优质广播，视频和新闻网络，每月覆盖澳大利亚90%以上的人口。

SWM董事总经理兼首席执行官詹姆斯•沃伯顿(James Warburton)表示:“这项提议是两家公司向前迈出的重要一步。SWM和PRT是很好的合作伙伴，有着长期成功的关系。他们将共同为我们的全国观众提供最好的内容，并为我们的客户提供无与伦比的优质收入机会。

“此次收购意味着SWM将成为澳大利亚领先的商业优质广播、视频和新闻网络，每月有可能覆盖澳大利亚90%以上的人口。

“对于广告商和媒体买家来说，拟议中的交易是一个令人兴奋和变革性的发展。这意味着我们将能够让广告商通过单一平台轻松无缝地进入首都城市和地区市场。”

建议详情
PRT业务的价值是根据PRT股票的当前交易价格确定的，其中包括控制权的溢价，减去PRT出售后保留的现金价值。
•PRT的投标价格为1.319亿美元
•这比PRT在2021年10月29日的收盘价溢价57%
•完成后，PRT预计手头现金约为1000万美元，其中PRT在各子公司持有的现金余额将由SWM收购
•在此基础上，SWM将在完成后支付1.219亿美元的PRT
•PRT将能够通过直接分红或资本回报的组合向股东分配手头的净现金。进一步的细节包含在PRT今天发布的有关该交易的ASX新闻稿中
•包括现金收购，SWM在预期PRT分配中的份额，并排除交易成本，SWM在PRT业务上的净投资预计约为7200万美元，反映出EV/ 21财年EBITDA(根据政府补贴调整)的约2.9倍。

根据目前的估计，PRT的股东预计将获得每股0.36美元的股息，其中包括每股约0.26美元的特殊全额股息(税务处理取决于收到ATO的集体裁定)。

PRT表示，其董事会打算一致建议，在没有更优提案的情况下，PRT股东投票赞成该提案，并由独立专家得出结论，认为拟议的交易符合PRT股东的最佳利益。

合计持有约43.5%股份的大股东已确认，在没有更优提案的情况下，他们打算投票赞成该交易。

安东尼·卡塔拉诺和他的商业伙伴亚历山大·维斯利茨的公司WA Chess Investments (WCI)最近增加了其在PRT的股份．这对拥有澳大利亚社区媒体公司(ACM)的夫妇购买了更多的股份，使他们在该公司的股份从19.9%增加到22.9%。

这是卡塔拉诺今年第二次增持Prime Media股份。今年3月，他以每股0.225美元的价格收购了近1900万股Prime Media股份，总成本为424.5万美元。

周五,SWM为其现有的5亿美元银团融资协议进行了再融资．新成立的SFA由澳新银行和汇丰银行承销
西太平洋银行，已增加到6亿美元，以促进收购PRT业务。新SFA的基础比现有设施要好得多，保证金减少50%，限制条款和条件减少，期限为三年。

收购PRT预计将通过以下方式改善SWM的主张:
•为广告主提供一个单一的平台，将在大都市和区域市场提供卓越的受众
•通过广播和数字平台释放大都市和地区观众基础的溢价和综合收入潜力
•通过对内容的再投资和扩大SWM在区域市场的数字传播来增强受众主张
•每年产生约500万至1000万美元的成本协同效应。成本节约预计将在收购完成后的12至18个月内完全实现。收入也有望上升，但尚未量化