七集收购主要媒体

七个西方媒体(SWM)已进入一个有条件的股份销售协议收购业务及相关资产的主要媒体集团(PRT)为1.319亿美元。

此次收购将受到PRT股东投票将在12月举行,按照ASX的指导方针。

SWM强烈相信的理由SWM-PRT业务相结合,将创造领先的独资商业保险费广播、视频和新闻网络在澳大利亚,达到每个月超过90%的澳大利亚人。

SWM董事总经理兼首席执行官詹姆斯•沃伯顿说:“这个提议是两家公司的重要一步。SWM PRT是巴西的重要合作伙伴和有一个长,成功的关系。在一起,他们将提供最好的内容对我们国家的观众,为我们的客户不能匹敌的溢价收入机会。

“收购溢价意味着SWM将成为澳大利亚领先的商业广播、视频和新闻网络,有可能达到90%以上的澳大利亚人口每月。

“拟议的交易是一个激动人心的变革发展为广告商和媒体买家。这意味着我们能够给广告主轻松,通过单一平台的无缝访问首都和地区市场,”他说。

提议的细节
PRT业务的价值确定参照PRT股票目前的交易价格溢价的控制,减少现金的价值被保留邮寄PRT出售:
•PRT在投标价格的价值是1.319亿美元
•这是一个57%的溢价关闭PRT股价2021年10月29日
•完成,PRT预计将有大约1000万美元的现金余额的PRT各子公司的现金持有收购SWM
•在此基础上SWM PRT 1.219亿美元支付完成
•PRT能够向股东分配现金净通过免税股息或资本回报的组合。进一步的细节都包含在PRT ASX释放有关事务,今天发出
•包括现金收购,SWM的份额预计PRT分布,扣除交易成本,SWM PRT业务的净投资预计约为7200万美元,反映出多个大约2.9 x EV / FY21 EBITDA(政府补贴的调整)

根据目前的估计,PRT的股东将获得每股0.36美元的一个分布,包括一个特殊的完全免税股息约每股0.26美元(ATO的税收待遇受到收据类判决)。

PRT已表示,其董事会打算一致建议PRT股东投票赞成这项提议在没有上级的建议和一个独立的专家认为拟议的交易在PRT股东的最佳利益。

大股东,持有的总大约43.5%的股份,已经证实,他们打算投票支持的事务没有上级的建议。

安东尼和他的生意伙伴也包括亚历山大Waislitz公司佤邦国际象棋投资(组织),最近在PRT增加股份。两人购买更多的股票,自己的澳大利亚社区媒体(ACM)把他们的股份从19.9%降至22.9%。

这是今年第二次Catalano '媒体增加了他的股份,收购后几乎1900万股每股0.225美元,总成本为424.5万美元,在3月。

周五,SWM融资其现有的5亿美元银团设施协议。澳新银行和新国家林业局,认购
西太平洋银行,已增至6亿美元促进PRT业务的收购。新的国家林业局在物质上比现有的更好的基础设施,减少了50%的利润率,回归限制性的条款和条件,和一个3年任期。

预计收购PRT提供改善SWM的命题:
•为广告商提供一个平台,将提供优越的观众跨越城市和地区市场
•解锁的溢价和综合收入潜力的城市和地区的观众基础在广播和数字平台
•通过再提高观众的命题内容和扩大的数字传输SWM在区域市场的提供
•生成500万美元到1000万美元的估计成本协同效益按年率计算。节省成本预计将充分意识到12至18个月内完成收购。收入上涨也预期但尚未量化