JC Decaux出价11亿美元收购APN Outdoor

这些意志 - 他们不会 - 他们在澳大利亚经营的外国广告公司之间接管游戏，以法国为基础的装备JC Codaux提交了一个非约束性建议，以获得11亿美元的100％户外的APN。

该提案随着户外行业的观点来巩固，其中两个最大的当地玩家之间的合并 - APN户外和哦媒体去年竞争看门狗拒绝了,这两家公司随后竞标了Here There & Everywhere的街道家具公司Adshel。

JC Decaux将自己描述为全球首屈一指的户外广告公司。该公司于1997年进入澳大利亚市场，在2000年悉尼奥运会前获得了街道家具合同。从那以后的20年里，该公司一直持有该账户。

然而，利润丰厚的悉尼金融城(City of Sydney)合同已于去年年底被公开招标,JC Decaux董事长和联合首席执行官Jean Francois Decaux告诉Mumbrella它将专注于赢得账户之前犯下任何收购。

JC Codaux澳大利亚经营的首席执行官Steve O'Connor及户外媒体协会（OMA）的主席重申了当时的职位。

“我们必须赢得悉尼第一。我们必须睡觉我们刚刚赢的合同[耶那有轨电车和澳洲电信]。对于可预见的未来，我们的重点将会参加我们所拥有的 - 这是非常重要的，“他说。

尽管悉尼贸易城的获胜者差不多，但JC Codaux宣布了今晚户外的APN指示性和非约束意图。

“APN Outdoor Group Limited是澳大利亚领先的归档媒体公司，主要在大幅面的广告牌部门以及运输，铁路和机场段中运营，”JC Decaux的声明说。

“APN Outdoor将补充JC Decaux在澳大利亚现有的户外媒体资产，主要是街道家具部分。JC Decaux是澳大利亚市场上领先的街道家具制造商之一，最近根据长期合同赢得了Yarra Trams在墨尔本和澳大利亚电信的广告权。”

根据协议方案，APN Outdoor将以每股6.52美元的现金形式收购其100%的股本。该公司表示，这比6个月的VWAP(成交量加权平均价格)溢价30.0%，相当于约11亿美元。

JC Decaux指出，该提议还需经过尽职调查、适用的监管机构批准(包括澳大利亚竞争和消费者委员会——该委员会阻止了APN Outdoor和Ooh Media的合并——以及外国投资审查委员会)和其他惯例条件。

“该提案还有条件地进入JC Decaux和APN之间的最终计划实施协议，户外将涉及其股东，该股东计划实施该提案，”JC Codaux解释的释放“。

该公司指出，双方之间没有达成协议，并且没有确定它会导致任何交易。

高盛称为JC Decaux的提案财务顾问。

户外产业几乎合并的时间表

这18个月对于户外用品行业来说是忙碌的，各种并购提议纷飞，但还没有一个取得进展。

2016年12月底，APN Outdoor和Ooh Media——澳大利亚最大的两家户外广告公司——宣布了合并的意向。

当时，公司解释了决定背后的动机是在经典，数字和在线格式跨越经典和在线格式的长期和多元化资产基础。

这一消息是在六个月后宣布的奥氏媒体为11.05亿美元的价格购买了85％的青年型出版商Junkee媒体。

尽管Ooh Media首席执行官布兰登·库克(Brendon Cook)有信心这次合并会被批准-基于户外市场仅占媒体支出的2.5%，因此合并不会代表整体市场竞争的显著下降的信念-在澳大利亚竞争和消费者委员会表明它会涉及竞争地，该合并于去年5月在去年5月取消了。

ACCC的老板，Rod Simms，然后在厨师中击中，声称他鉴于合并提案，他未能理解户外公司客户的担忧。

“我们对其客户的巨大反馈以及APN的客户关于他们对合并的担忧。So it wasn’t just our view there’s not strong substitutability between outdoor media and other media sections, it was also the view of many customers and we could not see evidence that there was strong substitutability between, say, advertising out-of-home and advertising on Facebook.”

大约在同一时间，APN新闻与媒体拥有户外街道家具公司Adshel和数字出版商Conversant Media和澳大利亚广播公司(ARN) -决定清理市场混淆并在这里重新安排到这里，到处都是，或者ht＆e。

APN新闻和媒体曾经拥有的APN户外，但它在2013年销售了100％的股份。在Rebrand发生之前，克罗内的名字继续混淆市场。

随着HT＆E REBRANDED，OOH MEDIA和APN户外合并被看门狗的困扰，新的潜在伙伴关系出现了。

今年四月，HT&E(前APN新闻与媒体)透露，它已经拒绝了Ooh Media对Adshel的收购。该公司没有披露拟议出价的价值。

但是，几周后，Ooh Media将出价提高到近5亿美元。

HT&E随后透露Ooh Media并不是阿德谢尔的唯一投标人。

那天晚上，事情变得明朗起来APN户外是另一名投标人，欧洲咖啡媒体为4.7亿美元的申诉额为5亿美元,在新任首席执行官詹姆斯·沃巴顿的第一个重大举动。

Mumbrella了解Adshel所有权的未来，以及悉尼招标城市的结果仍然在空中 - 但奥运会似乎仍然继续。